Международный рынок банковских кредитов
План
1. Міжнародний кредит як економічна категорія. Його принципи та функції. Роль міжнародного кредиту в процесі відтворення
2. Форми міжнародного кредиту
3. Міжнародний ринок банківських кредитів та його основні оператори
4. Процес організації міжнародного кредиту. Валютно-фінансові і платіжні умови міжнародного кредиту
5. Методи мінімізації та перенесення ризиків при міжнародному кредитуванні
6. Оцінювання і контроль регіонального ризику. Кредитний рейтинг
7. Класифікація міжнародного кредиту за цільовим призначенням
8. Сек’юритизація міжнародних кредитів
Література
за валютою позики:
у валюті країни-позичальника;
у валюті країни-кредитора;
у валюті третьої країни;
у міжнародній грошовій одиниці [СПЗ, екю (до 1999 р.), євро];
за технікою надання:
готівкові кредити, коли кошти зараховуються на рахунок боржника в його розпорядження;
акцептні кредити - надаються у формі акцепту тратти (переказного векселя) імпортером, переважно банком, що полегшує облік тратти в банку;
облігаційні позики - широко використовуються при залученні коштів на довгостроковій основі;
синдиковані і консорціальні кредити - дають змогу позичальникові мобілізувати особливо великі суми на довгий строк, тому що кредитором виступає не один банк, а кілька - «синдикат» чи кілька десятків банків - «консорціумів»;
за способом погашення:
з рівномірним погашенням;
з нерівномірним погашенням;
з одночасним погашенням;
з ануїтетним погашенням (% погашення за основним боргом).
3. Міжнародний ринок банківських кредитів та його основні оператори
Міжнародний ринок банківських кредитів - це сфера ринкових відносин, де здійснюється рух позичкового капіталу між країнами на умовах повернення та платності, формується попит та пропозиція.
Сучасний міжнародний ринок банківських кредитів виник у 50-ті роки XX ст.
Основними сегментами міжнародного ринку банківських кредитів є:
1) традиційні коротко-, середньо- і довгострокові іноземні кредити, що характеризуються єдністю місця і валюти позики;
2) ринок середньо- і довгострокових єврокредитів (синдикованих кредитів, що виникли з 1968 р.) від 1 до 15 років та більше.
До основних операторів міжнародного ринку банківських кредитів належать: Світовий банк та його організаційні структури, держави, корпоративні позичальники, банки і фінансові інституції, фізичні особи.
Сучасна характеристика міжнародного ринку банківських кредитів:
відбувається постійна зміна структури;
спостерігається вдосконалення механізму діяльності ринку;
на ринку переважають представники розвинених країн;
тенденція до сек’юритизації - переважання на ринку позичкових капіталів емісії цінних паперів над банківськими кредитами, оскільки останні є менш привабливими для представників промислово розвинених країн.
Стратегія надання позичкових коштів тій чи іншій країні, як з боку урядів, міжнародних організацій, так і з боку комерційних структур визначаєтьсяполітичними,економічними та гуманними чинниками. Гуманні чинники переважають лише в кількох країнах, які періодично направляють допомогу країнам, що розвиваються (до 1 % ВВП). Це - Швеція, Норвегія, Данія, Голландія, Фінляндія, Канада.
4. Процес організації міжнародного кредиту. Валютно-фінансові і платіжні умови міжнародного кредиту
Процес організації міжнародного кредиту охоплює: попередні переговори про надання кредиту; підготовку листа про зобов’язання позичальника у разі надання кредиту; укладення угоди про кредит (звичайної або відновлювальної); якщо це синдикований кредит, то існує ще угода банків про участь у кредиті й угода про відступлення боргу одного з учасників синдикату іншим учасникам.
В угоді про надання міжнародного кредиту визначаються його валютно-фінансові й платіжні умови:
валюта кредиту і платежу;
сума (ліміт) кредиту;
строк кредиту;
вартість кредиту;
забезпеченість кредиту;
захист від кредитних, валютних, регіональних та інших ризиків.
Валюта кредиту і платежу - одна з найважливіших умов міжнародного кредиту, бо від її вибору залежить подальший фінансовий стан кредитора. На вибір валюти впливають:стабільність валюти; рівень процентної ставки; практика міжнародних розрахунків; ступінь інфляції; динаміка курсу валют.
До валюти міжнародних кредитів належать:
національні грошові одиниці;
євровалюта;
міжнародні розрахункові валютні одиниці.
Коли валюта платежу не збігається з валютою кредиту, то це так звані м’які позики.
Сума (ліміт) кредиту - частина позичкового капіталу, який надається в товарній чи грошовій формі позичальникові. Сума банківського кредиту ще має назву кредитна лінія.
Міжнародний кредит надається у вигляді однієї частки чи кількох часток (траншів), які можуть різнитися умовами.
Строк міжнародного кредиту - це також одна із важливих умов міжнародного кредиту. До факторів, що впливають на строк міжнародного кредиту, відносять:
цільове призначення;
співвідношення попиту та пропозиції аналогічних кредитів;
розмір контракту;
національне законодавство;
традиційна практика кредитування;
міждержавні угоди.
Для визначення ефективності кредиту розрізняють повний і середній строк.
Повний строк міжнародного кредиту - це строк від початку використання кредиту до його повного погашення. Цей строк визначається за формулою:
де Сп - повний строк кредиту;
Пв - період використаннякредиту, який включає період поставки товару і визнання покупцем заборгованості за кредитом шляхом акцепту векселів експортера;
Пп - пільговий період, тобто період між закінченням використання кредиту і початком його погашення. Є важливим елементом строку кредиту, особливо в разі великомасштабних поставок;
Ппоч - період погашення - це період, протягом якого здійснюється погашення кредиту.
Середній строк міжнародного кредиту:
показує, на який період у середньому припадає вся сума кредиту;
використовується для порівняння ефективності кредитів з різними умовами;
включає повністю пільговий період і половину строку використання і погашення кредиту.
Формула розрахунку середнього періоду така:
деСср - середній строк кредиту;
Пв - період використання;
Пп - пільговий період;
Ппоч - період погашення.
Зазвичай середній строк менший від повного строку.
Сп = Сср, якщо кредит надається відразу на повну суму і погашається одночасним внеском.